Как пишет Seekingalpha, новые правила США об экспорте чипов в Китай вряд ли окажут сильное краткосрочное влияние на такие компании, как Nvidia и AMD, но в долгосрочной перспективе картина может быть совсем иной.
Nvidia и ASML заявили, что эти правила окажут минимальное краткосрочное влияние на результаты их деятельности. Однако на Китай приходится до 25% продаж центров обработки данных Nvidia, а её чипы, предназначенные для рынка, в частности A800 и H800, теперь находятся в списке запрещённых. Аналитики считают, что AMD и Intel также могут ощутить влияние.
В долгосрочной перспективе некоторые компании могут почувствовать падение доходов, которое может ограничить инвестиции. При этом США пытаются найти баланс между разрешением продаж и защитой своих интересов.
«Правительство США не хочет просто говорить «нет» всему, но оно хочет иметь возможность контролировать каждую транзакцию, какую только возможно», — сказал вице-президент IDC Марио Моралес.
Nvidia заявила, что не ожидает существенного влияния в краткосрочной перспективе: «Мы соблюдаем все применимые правила, работая над созданием продуктов, поддерживающих тысячи приложений. Учитывая мировой спрос на нашу продукцию, мы не ожидаем существенного влияния на наши финансовые результаты в ближайшем будущем».
Компания ASML заявила, что ей необходимо будет тщательно оценить последствия: «Насколько мы понимаем, новые правила будут применяться к ограниченному числу предприятий в Китае, связанных с передовым производством полупроводников. Эти меры по экспортному контролю, вероятно, окажут влияние на региональное распределение продаж наших систем в среднесрочной и долгосрочной перспективе».
В UBS отметили, что Китай получает от 20% до 25% доходов своих центров обработки данных: «При прочих равных условиях эти новые правила обеспечивают от 7% до 10% доходов центров обработки данных (или ~6–8% от общего дохода в этом году). В краткосрочной перспективе эффект будет небольшим, однако это окажет влияние в долгосрочной перспективе».
Меры США по ограничению экспорта передовых чипов с технологиями искусственного интеллекта (ИИ) в Китай могут открыть перед Huawei огромные возможности по импортозамещению на внутреннем рынке, о чём мы сообщали ранее.